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美联储加息无小事,和我们中国百姓有啥关系?

  早在去年12月份,瀚哥就在自己的文章中写过,美联储即将进入加息通道,果然时间刚刚过去几个月,美联储又加息了,3月16日凌晨2点,美联储正式宣布:加息25个基点联邦基金利率由0.5%-0.75%上升到0.75%-1%,这是继去年十二月份美联储加息之后再度加息,也是十年来美联储第三次加息。

一、美联储为啥加息呢?

  瀚哥一直在文章中强调一个问题,就美联储来说,加息并不是什么让人害怕的事情,但是进入加息周期可能才是让大家不那么开心的东西了。根据多家媒体消息显示,美联储委员们一致认为2017年美联储将会有三次加息,而今天这次只是一个开始而已,绝不是结束。那么我们不禁要问一个问题了,美联储加息的原因到底是什么呢?

  众所周知,货币政策是影响一国经济的重要组成部分,加息则是货币政策中最为关键的一类政策。从2008年世界经济危机之后开始,由于美国经济长期以来的不景气,为了刺激经济的发展,美联储一直将利率维持在一个比较低的水平上,说简单点就是通过低利息,给社会多印钞票,从而达到刺激经济的作用。

  而随着美国经济的不断复苏,并且两个关键数据的影响最终造成了美联储加息。这两个关键数据,一个是就业,一个是通胀

  从就业来看,2月份刚刚公布的美国非农就业新增岗位23.5万个,与之前说的要维持失业率不变的7.5万-15万个的已经远远超出,从而美国的失业率也降到了4.7%的低点,简单来说,就是美国的就业形势有好转了,那么就没必要一定通过放水刺激经济了。

  从通胀来看,美国的通胀率已经接近了美联储2%的目标,达到了近1.9%,从而导致了美国的通胀压力不断增大,这个的意思也很明确,美国钱不值钱的趋势越来越明显。

  一方面就业形势好了,另一方面钱不值钱又明显了,那么怎么破?耶伦大妈给的答案就是:加息呗!

二、加息到底和我们中国百姓有啥关系?

  美联储加息对于世界经济甚至金融界而言都是一件大事,但是对于我们普通百姓而言,似乎也就是听听新闻,左耳朵进右耳出的小事而已,但是,瀚哥要说的是且慢,美联储一次加息的确不是什么大事,但是美联储进入加息周期则对我们百姓的生活不是什么小事了。

  去年12月,美联储第一次加息的时候,瀚哥就说过,美联储加息从热钱外逃、买房危机人民币贬值三个方面都会影响着我们普通人的生活,而今天我们不妨将这个问题更加深入地讨论一下,到底美联储加息对于我们中国的普通人来说意味着什么?

  首先,我们先可以说一下一个原则性的判断,从大的方向上来说,美联储加息对于美国来说是有利的,因为稳定了美国经济的发展,让美国资产的回报率上升,对美国经济的好处是不言而喻的。但是,美国的经济行为,尤其是在经济全球化的大背景下,往往都是只顾自己,以邻为壑的行为,这次加息乃至于之后的整个加息周期也不例外,美国的好处在很大程度上就是别国的坏处。

  对我们中国普通人而言,坏处主要在以下几个方面:

  一是大家买理财注意了。在经济全球化的作用下,各国的理财产品都是有着各种国际资本投资的,无论是中国的股市债市等各类资本市场都或多或少的充斥着各种国际投资者们,甚至是说国际热钱会想方设法的投资中国,之前由于美国的利率长期低迷,投资中国的资本市场无疑就是赚钱的有效手段了,但是现在美国的利率上升了,热钱往美国回流的趋势正在变得明显,所以虽然A股短期来看不会有太大的波动,但是长期来看是对中国的所有理财市场、资本市场是利空的,钱变少的结果无疑就是赚钱变难了。

  二是大家了钱的要小心了。从美联储的加息周期来看,未来一到两年内,美联储的联邦基利率水平可能达到2%-2.5%之间,是现在的两倍。这样的结果为了防止利率的倒挂,我们国家央行加息的趋势也将会逐渐形成,一旦中国的利率提高了,大家就要小心了,因为现阶段可谓是我们国家利率非常低的阶段,在最近几年有过长期贷款的朋友们,都要小心了,因为随着加息趋势的形成,你要还的钱可能会越来越多了。

  举例来说,假设你用现在的利率水平贷款了100万元,以商业贷款五年以上基准利率为4.9%,30年期来计算,每个月需要还款5307.27(等额本息法计算),假设我们的央行都会跟随美联储的加息步伐的话,那么两年之内我们的利率有可能上涨到6%左右,那么一个月需要还款的金额就有可能上涨到5995.51元,一年12个月就要多支出8258.88元。这个差不多是一线城市居民一个月的工资了,这种影响真的不能小觑。

  三是海购海淘的亲们要关注了。对于喜欢海购海淘的朋友们也要小心了,由于美联储加息美元升值的趋势会逐渐显现出来,在这样的情况下,人民币贬值的可能性就会增加,虽然对于企业来说是出口产品成本低了,有利于出口,但是对于喜欢在海外买东西,需要出国留学的朋友们可就不是好事了,因为所需要支付的费用将会有一个较大的增长。

  可以说,美联储加息无小事,对于世界经济来说都是牵一发而动全一身的事情,我们普通人也无法避免,不过既然知道了趋势,及早准备也是好的。

  • 作者|江瀚,财经专栏作家,金融分析师,经济观察员,财经评论员。
  • 来源|微信公众号:江瀚视野观察(jianghanview)
声明:本文观点仅代表作者观点,不代表MBA智库立场。
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