非上市公司股权激励的基本要素

泽亚据多年企业管理咨询经验,总结出非上市公司股权激励的八大要素:激励来源、激励对象、激励方案、价格、额度、时间、约束条件和激励条件。

1、激励来源:现在两种方式都做,第一种是发行新股,发行新股的话,就是说像这种激励对象直接增发,现在上市公司和非上市公司都是这样做的,增加自己的资本。另一种是老股东**,原来持股比例比较大,分出一部分做员工激励。还有一种是上市公司回购公司股票员工做股权激励,这个不是太多。

2、激励对象:主要是董事监事、核心管管理人员,根据他对公司的重要性来确定的。

3、激励方案:实际上已经包含了其他的七个类别,但有些企业主没有系统性的进行梳理,比较随意。一般来说这种方案内部形成成文,员工就会有期待,总的来讲还要考虑很多方面,比如说资本价值、敬业忠诚度、出资意愿、持股方案对公司的影响等。我们经常说企业老板做三件事情就可以了,第一件事情就是找项目,第二件事情就是找人,第三件事情就是找钱,这三件事情做好了,其他事情都是靠专业人士来做。

4、激励价格:主要以注册资本和每股账面净资产定比较多,员工也比较接受这个价格,然后以每股评估值和PE投资价格的情况比较少。

5、激励额度:这是很多企业关心的事情,现在给员工的激励额度究竟会放到多少,我现在做的案例里面少的5%有,多的有35%,有些新兴行业团队和人员的要求是比较高,投资公司不希望团队持股比例太少,这样影响员工的稳定性,那么如何在确保员工持股份额的情况下,又要保障原来大股东的一些控制权,这是通过一些其他手段可以实现的。还有根据业绩目标竞争对手的激励情况,综合考量企业的资产和规模、激励的对象范围和人数、PE或者是战略投资者的额度等。

6、激励的时间:分即时激励和将来激励。要做股权激励的企业,通常已经持续经营了一段时间了,那么对于在以往已经做出一些贡献的,又符合老板要求的一些激励对象,企业主和大股东也会根据以前的情况,在做出方案的时点就给员工一些激励;如果是做将来的长期激励,这就是前面讲的采取期权或者是期股的方式,这些方式还是要根据企业的实际情况,一个是达到既定目的,又不让员工觉得方案是做出来了,但一直达到不到你的要求,老是拿不到股票怎么办?所以,这是各个因素结合起来考虑激励时点。

7、约束条件:这是很多企业主特别关注的问题,这个股权给你了,如果你没有实现目标,或者违背了一些承诺怎么办?这个有两种方式,实践中是滚动式管理,今年给了你2%的股权,我肯定会给你一些经营目标或者要达到某种业绩,如果说目标的实践程度与原定不一致,就要对股权进行调整,对员工也是一种限制措施。除了这个之外,对激励对象,在期间出现一些离职开除、去世一些情况,也要有一些相应的约束性条件。

8、激励条件:主要是目标和时间两个条件,对一些管理人员是难用数字量化衡量的,通常是从时间上考虑,比如说要得你多少股权,必须要在公司工作几年,每年授予你多少股份销售类或者是研发类的,在约定时间内,达到多少销售额或者研发出某种产品,就可以做原来承诺的股权激励,这实际上也是两种激励条件结合起来在做方案。

  • 来源:泽亚咨询
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