7条投资法则和28条交易“军规”,市场投机请远离羊群心理!

传奇投资家:吉姆·罗杰斯Jim Rogers)曾经被巴菲特称为“对大势的把握无人能及”的投资大师,人称"奥地利股市之父" 、周游列国全球投资的吉姆·罗杰斯。

罗杰斯七条投资法

1.勤奋。

“我并不觉得自己聪明,但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作,也很热爱自己的工作,就有成功的可能”。

2.独立思考。

罗杰斯从来都不重视华尔街证券分析家。他认为,这些人随大流,而事实上没有人能靠随大流而发财。

“我可以保证市场永远是错的。必须独立思考,必须抛开羊群心理。”

3.别进商学院

“学习历史和哲学吧,干什么都比进商学院好。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时,总是对学生说,不应该来读经济学院,这是浪费时间,因为算上机会成本,读书期间要花掉大约10万美元,还不如用这笔钱来投资做生意,虽然可能赚也可能赔,但无论赚赔都比坐在教室里两三年,听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此大放厥词地空谈要学到的东西多。”

4.绝不赔钱法则。

“除非你真的了解自己在干什么,否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50%的利润,然而在第三年却亏了50%,那么,你还不如把资金投入国债市场。 你应该耐心等待好时机,赚了钱获利了结,然后等待下一次的机会。如此,你才可以战胜别人。”

“所以,我的忠告就是绝不赔钱,做自己熟悉的事,等到发现大好机会才投钱下去。”

5.价值投资法则。

如果你是因为商品具有实际价值而买进,即使买进的时机不对,你也不至于遭到重大亏损。“平常时间,最好静坐,愈少买卖愈好,永远耐心地等候投资机会的来临。”

罗杰斯认为自己我只是一位机会主义者,等候机会出现,在十足信心的情形下才出击。


6.等待催化因素的出现。

市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中,你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

7.静若处子法则。

“投资的法则之一是袖手不管,除非真有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出,找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明,又赚了3倍。’然后又去做别的事情。罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。

“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路。若干在股市遭到亏损的人会说:‘赔了一笔,我一定要设法把它赚回来。’越是遭遇这种情况,就越应该平心静气,等到市场有新状况发生时才采取行动。”

威廉·江恩William Delbert Gann,1878年-1955年):美国证券期货业最著名的投资家, 最具神奇色彩的技术分析大师, 二十年代初期的传奇金融预测家,二十世纪最伟大的投资家之一。

江恩的28条“军规”

(1)杜绝过度交易,将你的资本分为10份。每次买卖所冒的风险不超过资本的1/10。

(2)小心使用止损盘,减低每次出错可能造成的损失。设定止损点之后不要随意撤销。

(3)不可频繁交易

(4)避免反胜为败。

(5)不可逆市买卖

(6)犹豫不决,不宜入市。

(7)买卖清淡且不活跃的市场,不易沾手。

(8)只可买卖两个或三个品种,太多难以兼顾,太少则风险过于集中。

(9)避免现价买卖,否则可能因小失大。

(10)入市之后不可随意平仓,可利用止损盘保证纸上赢利

(11)买卖顺利,利润可观的时候,可将部分资金调出,以备不时之需。

(12)不可为了蝇头小利而随便入市买卖,应把握市场的大趋势

(13)不可加死码

(14)一旦入市,不可因缺乏耐心而胡乱平仓。

(15)胜少负多的买卖方式,切戒。

(16)入市之后,不可随意取消止损盘

(17)不要频繁买卖。理由是:多做多错,佣金损耗。

(18)顺势买卖。在适当时候,要顺势抛空。

(19)不可贪低而买入,也不可因价高而抛空,一切要服从趋势。

(20)在适当时候可以用金字塔方式增加合约数量,例如突破阻力位时。

(21)要选择升势凌厉的品种作为金字塔式买入的对象,抛空时则反其道而行之。

(22)发现错误时,要及时平仓,敢于认错。

(23)每次买卖均要经过仔细策划。要有充分的买卖理由,不违背既定的买卖原则。

(24)得手之际,切勿随意增加筹码,此时最易昏头出错。

(25)不要去预测底或顶,一切由市场趋势决定

(26)不可轻信他人的建议,除非你确信他的话值得参考。

(27)买卖出现亏损时,减低筹码。

(28)买卖都错,固然不妙,如果入市正确,但出市错误,也会减少获利。两者均要避免。

对于这28条“军规”,我们需要根据自己的情况鉴改进,但核心的几点是要高度重视的,其中最关键的三条是:

  • (1)过度交易频繁交易。这是指过于频繁的满仓交易,这容易引起情绪波动过大。
  • (2)没有设定止损点,重套输大钱都是由于这个方面造成的。
  • (3)简单地看待市场,市场是个综合复杂体,决定一次买卖的胜利,由交易品种、交易背景、交易时机与自己能力这四个方面决定。

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