从报表间内在关系,发现财报造假的惊心秘密!

财务报表主表就一张,即资产负债表利润表现金流量表都是资产负债表的附表。为什么说资产负债表是财务报告中唯一的主表呢?因为第一,要是没有利润表,可以通过对资产负债表中的净资产期末数与期初数进行比较,计算出当年的利润数额;第二,要是没有现金流量表,可以通过对货币资金的期初期末余额增减变化,计算出当年的现金现金等价物净增加额,多了这二张表,只是多了明细反映而已。

一、资产负债表和利润表的内在关系

将资产负债表和利润表结合起来的一个动态等式是:资产负债+所有者权益+收入费用。从这个等式我们可以看出,虚增利润(收入-费用),必须同时虚增资产或虚减负债,在虚减负债困难的情况下,大多数企业会选择虚增资产。例如上市公司一旦进行利润操纵,90%与资产有关,只有10%左右涉及负债。原因很简单,操纵负债你得与债权人商量,而操纵资产是单边行为,与自己商量就可以。

所谓资产的“水分”就是隐藏在资产负债表中的费用,是对存续资产少提折旧减值准备、少计摊销等,使其实际价值低于账面价值,资产中的水分实质上就是披着资产外衣的费用;所谓负债的“水分”主要隐藏在资产负债表“预收账款”、“其他应付款”中的收入,它们是永远支付不出去的负债。至于所有者权益中的水分就是披着所有者权益外衣的抽逃资本、结转过来的造假利润以及未及时转出的其他资本公积等。

上市公司与民营企业资产负债表利润表造假的区别是:上市公司的报表造假,主要就是想办法将该费用化支出进行资本化处理,塞到资产负债表中去,让资产负债表肿肿的,资产虚胖虚胖的;民营企业的报表造假,主要就是想办法将该资本化的支出进行费用化处理,塞到利润表中,让利润表面黄肌瘦,好象几十年没吃饭。


二、资产负债表、利润表以及现金流量表的关系

要搞清楚它们之间的关系,我们先应搞清楚支出、费用资产的关系。所有的支出都会引起现金的增减变化,因此都要记入现金流量表,至于如何记入资负债表和利润表,则要看该支出是管一年还是管一年以上,如果只管一年,就记入利润表,作为当期费用直接处理掉,如果管一年以上,一般就要进行资本化处理,作为资产记入资产负债表。一句话,资产是寿命长的支出,费用反之。

利润表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”以及资产负债表中的“应收账款”等项目之间存在勾稽关系。一般在不考虑应交税费中的有关税金的变动数的情况下,可以简单估算为:营业收入-应收账款、应收票据=销售商品、提供劳务收到的现金。

实际上,权责发生制表达的企业盈利就是利润表;收付实现制表达的盈利就是现金流量表。


三、利润的质量分析

利润除了现金利润外,还有至少四种利润。它们是:(1)应计利润:结合应收账款和营业收入去分析;(2)持有利润:到以公允价值计量的资产价值波动中去分析;(3)虚拟利润:到负债方去寻找,看看哪些负债通过债务重组变成了“利润”;(4)外部注入利润:也就是传说中的政府补贴

  • 打酱油的过路人:这个思路极好,简直是醍醐灌顶啊。非常的感谢。
  • 敏而好童学:马老师这么一解释,利润一下子丰满了[偷笑]

经营活动现金净流量出现负数,而利润表上的利润很好看时,就可以判断出利润含有"水分"了,它过多地依靠应收账款,这些就是所谓的"白条利润"。一般来讲,如果上市公司应收款增长率达到30%,且应收账款/总资产达到50%,则表明该公司含有大量的"水分",严重潜亏着,大家有兴趣,可去实证一下。

  • 新新会计人:马老师,能够通俗地解释下潜亏吗?
  • 马靖昊:潜亏就是实际上已经亏损了,但是在利润表中却没有得到反映,那么,它潜伏在什么地方呢?它当然是潜伏在资产负债表中,以“水分”形式在资产方滥竽充数!这些资产实质上全部是费用或大部分是费用,但仍挂在账上,潜伏着、忸怩着,就是不想恢复本来面目进入利润表中。
  • 新新会计人:谢谢马老师,那有潜亏,是不是也有潜盈?
  • 马靖昊:你一直就悟了半边了,有潜力!潜盈,就是潜伏的利润,本质上,是将收入潜伏起来,这些收入到底潜伏在什么地方呢?1.在账内潜伏,也就是那些披上负债外衣的收入,也可称为“负债水分”,比如未及时结转为收入的预收账款,未及时处理的支付不出去的应付账款。2.在表外游荡,比如没有入账的未开票的收入,在表外潇洒地游荡、循环往复。

对于利润质量的具体分析,可以计算两个含金量指数:1、营业收入含金量指数=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入,这个指数以1.17作为判断标准;2、净利润的含金量=经营活动产生的现金流量净额+取得投资收益收到的现金-财务费用(+处置长期资产溢余现金)。净利润中的含金量指数=净利润的含金量/净利润,这个指数以1作为判断标准。

五、公允价值的实质

公允价值实质上就是要强行突破历史成本原则,去修改财务报表数据,但它再强悍,也只能修改资产负债表利润表的数据,修改不了现金流量表的数据。因为公允价值变动本身只是一个价值波动,如果要影响利润表,也是持有利润,是没有现金流对应的。

  • 月下竹痕:强烈要求把“公允价值变动损益”这个科目单独披露,不要计入利润
  • 马靖昊:你的要求很好!我可以断言在不久的将来,公允价值准则将被取消。其实历史成本就是公允价值,历史成本原则在资产购入、处置阶段采用的就是公允价值,与公允价值唯一的区别是在资产持有阶段保持历史成本不变而已。按照公允价值核算持有阶段的资产价值波动就是一个笑话、就是一个会计骗局,它提前确认了收益,并且居然还设计了一个专门核算资产泡沫的科目“公允价值变动损益”。

由于公允价值的采用,目前实际上已经将部分经济收益纳入了会计核算,经济收益=会计收益+未实现的有形资产(增减)变动-前期已实现的有形资产(增减)变动+无形资产的价值变动,会计收益是已实现的收入与其相关历史成本之间的差额。

最后我想说的是,让会计就核算会计收益吧,不要让它越界,用西方的谚语来说,就是“让上帝的归上帝,让恺撒的归恺撒”,用中国老百姓的话来讲,就是“李家的归李家,张家的归张家”。不然,让这些未实现的资产变动去更改资产负债表利润表,完全破坏了信息可靠性

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马靖昊

公众号|马靖昊说会计 (ID:majinghao920)财政部新理财杂志社社长兼总编辑,中央财经大学研究生客座导师,《财会月刊》、《财会信报》特约主编,北京市职业院校特聘专家。