所谓牛市,对普通人来说或许是灭顶之灾

“好后悔,没早买,好在现在适合抄底。”

公车上,我旁边两个小哥哥聊起股票时,嘟囔了句。

“前两周那波行情你吃到了吗?我买的XX股票一天赚的钱抵得过我一个月奖金。”戴眼镜的小哥哥难掩激动之情。

“你小子可以啊”,他朋友说,“我才刚炒股呢,以后你多教教我。”

上半年A股的行情一扫阴霾,虽谈不上火爆,但无疑给平躺在洼地许久的股民盆友们一剂鸡血。空气里隐隐弥漫起“牛市”的味道。

即便眼下从3200点滑到3000点附近,也阻挡不住人们的热情。

新股民跑步进场,老股民精神抖擞。不止一位朋友向我感慨,钱不够加仓、卖出太早、以及某天股票带来的收益远超过他日薪。

But,这对有的人来说,恐怕不是件好事。

人人盼望春风来,只是目力所及,股市里赚钱的永远是10%,牛市中的悲剧甚至比熊市更多。

为什么?

01、心态脆弱

我发现,今年来有不少95后的年轻朋友冲入股票市场。有时和我聊起时,他们会突然问了句:“临公子,哪几只股票能买?我只要赚点儿生活费就好。”

赚点儿生活费?大哥啊,你知道仅这点就赢了70%的股民了么?

还有人说,我不怕亏,我知道有风险,我扛得住,我最多都亏过几千块呢……

其实我完全理解,大家对财富的渴望,只是人性远没有你想象中的理想化。

2007年,中国曾有一次惨烈的股灾。前期超过6000点的炙热场面,几乎让所有人以为迎来百年一遇的暴富良机。

是的,人们坚信不疑。

坚信到什么程度呢?

短短一年时间,沪指从6124.04点暴跌至1664.93点,跌幅高达73%。而从高点往下的每一次下跌,都被理解为“机会”。

这样的“机会”来了不下10次。

低位套牢、盲目补仓……无论是新韭菜还是老韭菜,总有一种收割方式适合你。

什么时候是底仓? 不知道。

真正的底部来临时,你没有钱,更没信心。你只会到处问操盘群里的“老师”,要不要买?要不要卖?得到指令后,快速回复声:“好的!”

历史会不会重演? 不知道。

熊市可能一天内转为别人口中的牛市,牛市同样可能一天之内彻底坍塌。没有一个散户能做到心如止水,再佛光普照、再岁月静好,一进入大门都是喜怒无常骂爹骂娘。

炒股的朋友或许听过一句话:

“一根阳线改变情绪,两根阳线改变观点,三根阳线改变信仰。”

所以啊,多数人是用情绪在玩股票嘛。

什么基本面、什么企业财报,都比不过账户飘红带来的感官刺激。唯一穿越熊牛的,只有“721法则”(即:70%的散户赔钱,20%的散户保本,10%的散户赚钱)。

天朝A股,散户为主。情绪成为市场最关键指标,情绪到了,就是干。

02、误用场外配资

“我出钱,你炒股”这话听了是不是很心动?

市场稍一回暖,销声匿迹已久的场外配资重出江湖。

我一从不玩股票的同事,接到了配资机构的营销电话,聊了10分钟挂上电话转过头说,这配资利息挺低的啊,能不能试试?

可配资机构,赚的从来不是你的利息呐。

我先简单说下“配资”是啥意思。

简单来说,就是钱炒股。借钱不是1:1,而是1-10倍不等。

以最危险的10倍杠杆为例。你有10万,可从配资机构调动100万资金,一个涨停下来,10%的收益可将原本赚的1万翻到11万。

看起来很爽对吧?

我再继续说个词,叫“强制平仓”。

就是当你亏损到一定程度,配资机构将强行终止合作。以某家配资公司数据为例,1:10的配资杠杆,强制平仓线8%左右。

也就是说,只要你亏损了8%,若想继续下去,只能投入更多保证金

否则,哪怕你判断正确,持有的股票触底反弹来了个漂亮的“V”,一切都与你无关。

因为,你已被踢出局了。

这类案例屡见不鲜。

配资股民孙先生在接受记者采访时,说的亲身经历,很具代表性。

他用了10倍杠杆,第一次用杠杆炒股赚了几百万,原先给家里添置一辆车,结果却让他措手不及:因为他发现,过程中只要出现一次大跌,如果超过警戒线10分钟没有及时补仓配资机构立马强平,50万元本金瞬间蒸发。
吓得他把订好的车都退回去了。

配资的魔性之处在于,它让你拥有大户的幻觉,以及高杠杆能收获“财务自由”的幻想,从而忽视了配资的翻倍杀伤力。

被一刀KO后,配资机构盆满钵满,你负债累累。

03、对标错误

我周围许多中年股民,手持几十万资金,个个以为巴菲特附体。

两个明显的举动:

1、无论涨跌都能找出理由(当然是事后分析);
2、投掷大量时间精力,研究个股或趋势

那么,研究是否有用?

作为巴菲特的老师,享有“华尔街教父”美誉的本杰明·格雷厄姆《聪明的投资者》一书中表达过观点:

专家证券公司精心预测结果,还不如简单地掷硬币可靠。”

可多数人是不信命的,尤其品尝过暴涨的甜头,更认为自己有朝一日也能如投资大神一般叱咤风云。

你开始将时间无限量地拿去盯盘了,
你开始看大卫·哈维解读《资本论》了,
你开始看英国脱欧对A股的长远影响了,
你开始看神仙老师的盘前盘后分析了。

打开新世界大门后,愈发难以忍受眼下996或朝九晚五的工作

这是最糟糕的情形。

折腾大半天,钱没赚到,反而浪费时间精力;工作一塌糊涂,却为了偶尔涨200块钱欢呼雀跃。

大写的本末倒置啊。

价值投资大师之所以牛逼,是因为拥有智商情商、天分、努力等等多种独特优势。这也正是为什么全世界只有一个巴菲特,但有无数亏钱股民的原因。

最后

2015年,我一朋友第一次炒股,刚买了第一支股票隔天就赚了1千多。

前所未有的人生初体验,让他激动不已,上班时一边电脑开着小窗盯盘,一边在各种交流群中,看着群友每天发着账户收益截图,感觉三观都快被颠覆了。

后来的事情,估计你们都猜到了。

A股几经腰斩,每次下跌“操盘老师”都让他抓住良机,直至加仓到没钱可加,以亏损十来万告终。

这场景,是不是与前面说的2007年的股灾如出一辙?

时至今日,我明白任何警示都扛不住情绪发酵时的热情,没有人愿意相信,狂欢不远处就是危险。

智商不高,野心很大,这是许多普通人都有的毛病。在赚钱这件事面前,谁都希望自己是幸运儿。

股市里有没有万中无一的暴富机会? 有。

但并不是说那些机会万中无一,而是对万中无一的人来说,它们才叫机会。对于99.99%的平凡人而言,暴富的机会只会是一个个黑漆漆的深坑。

有人可能会说,理想是一定要有的,万一实现了呢?

咳咳,这话的重点是“万一”,而不是“实现”。

普通人投资,说白了只有3个原则:

1、工作放第一位。
2、不浪费过多时间精力。
3、用余钱投资。

真要想研究个股,不如好好把自己的主业当做一只“原始股”深耕,投入同样时间,其上涨潜力比普通股票大得多。

我想说的是,做与金钱有关的任何决定,都要弄清楚概率、心存敬畏,而不是想一出是一出,更别轻易试探人性。

无论何时,请记住索罗斯这句话——

“人之所以犯错误,不是因为他们不懂,而是因为他们自以为什么都懂。”

  • 图片:全景视觉
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临公子

微信公众号:临公子的后花园(ID:hi-lingongzi)这是个工作、理财和自我修炼的公众号.我是临公子,LinkedIn中国专栏作者,秋成社区签约作者,一枚不正经的工科产品汪。