除了融资和靠天吃饭 银行还能做些什么?

  3461.77亿元的半年净利润和3468亿元的待融资余额,构成了今年上市银行年报最戏剧化的一对主角。

  巨额利润和巨额待融资使得上市银行再一次成为矛盾的焦点。很多人不禁质疑,为何银行要一而再、再而三地进行巨额融资?这其中深层次的缘由究竟是什么?

  最新披露的半年报显示,16家上市银行实现营业收入8307.5亿元,其中利息收入6559.1亿元,利息净收入在营业收入中的占比高达近 80%。显然,目前国内银行的主要利润来源依旧在于存的利息差。而利差决定主因大部分是外部的经济环境与经济政策,同银行自身的内部因素关系不大。这说明,国内银行在现阶段依旧处于息差主导利润即“靠天吃饭”的状态。

  据笔者了解,在银行的各项业务中,信贷投放和分支行的设立是最为消耗资本金的。并且,银行开设分支行,在当下的主要目的也是为了占领市场客户资源,以便能够更好的取得存款发放贷款。所以,各家银行为了保持持久的盈利能力,就务必需要保持一定的信贷增速。

  持续的放贷必然导致资本充足率的下滑,而监管层对此项指标又有一个最低标准。因此,为了不触碰监管红线,并且保持盈利,银行就务必需要对资本金进行补充。这是目前盈利模式所导致的一个资金循环模式。虽然目前,各家银行已经按照A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点及利润留存等多种方式进行再融资,减少了对A股市场的冲击,但是问题依旧存在。

  由于分红、提取盈余公积及其他支出,按照目前的模式,在一个报告期银行净利润要永远小于其资本的消耗。这意味着,银行必须通过融资来解决这部分差额。融资就成为了一项必然行为。同时,靠天吃饭的这种业务模式,也使得银行的自身发展对利润没有起到多大贡献。

  因此,要解决上述问题就必须改变银行的盈利模式,大力发展中间业务。从国际上一些更为成熟的大银行的利润表来看,其中间业务收入利息收入基本能做规模持平。国内银行虽然也在朝这个方向努力,也取得了较好的增长。但是由于净利息收入利益太大,使得短期内银行的工作重心依旧停留在存放上。

  笔者认为,促进中间业务发展的动力之源在于逐步实现存贷利率市场化。当存贷利率更多地由市场决定,净利息收入便会在同业竞争的过程中有所缩减,银行才会摆脱息差主导的盈利模式,从而实现将注意力更多地放在其他非利息收入的业务上。这样,国内银行才能有更快的成长。

声明:本文观点仅代表作者观点,不代表MBA智库立场。
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