作者 / 刘润

这两天，在上海的外滩金融峰会上，央行数字货币研究所所长穆长春做了一场演讲。加上前段时间数字人民币在深圳的试点，也让大家非常关注数字人民币。

但是，有很多人对数字人民币还不是非常理解。到底什么是数字人民币？数字人民币和微信支付、支付宝到底有什么不同？更重要的是，未来对我们的生活有什么影响？想要回答这些问题，我们首先必须理解一些基本的金融概念。

我们在生活里常常提起的“钱”，主要有两种形式：现金，和存款。

现金，用专业点的话讲，就是我们说的 M0。这些现金，可以是纸币，也可以是硬币。而只有央行，才可以发行货币。

存款，是指我们存入商业银行（比如工商银行，建设银行，农业银行等等）的钱。本质上其实是一个账户，我们的钱存入银行后，就变成了这个账户里的一串数字。

而第三方支付工具（比如微信支付，支付宝），其实是强化了商业银行账户的支付能力。我们用这些第三方支付工具花钱时，存款其实最终还在银行，只是花起来更加方便。

所以，央行，商业银行，第三方支付工具，其实是三个不同维度的东西。他们的定位和扮演的角色也各不相同。

而“数字人民币”，是央行发行的“数字化的人民币现金”，属于现金（M0）的范畴，是用数字化的方式，替代了我们现有的纸币和硬币。

如果还觉得很难理解，我给你打个比方：数字人民币，其实就相当于央行又新发行了第六套人民币。只不过之前的人民币是花花绿绿的，看得见摸得着的。而这一套新的人民币，是数字化的。

搞清楚这一点，很多问题我们就能明白了。

比如有人问：在支付宝存钱有利息，数字人民币放在数字钱包里有利息吗？

这个问题就相当于在问：我把毛爷爷都放进了自己黑色的皮夹子里，会有利息吗？

当然没有。我们过去的钱包就是一个黑色的皮夹子，以后的钱包就是手机上的 APP。以前的现金就是皮夹子里的毛爷爷，以后的现金就是数字钱包里的毛爷爷。

比如有人问：那我的数字人民币，可以兑换成纸币吗？

这个问题就相当于在问：我能用第六套人民币，去换第五套人民币吗？

当然可以。因为他们其实都是一个东西。

比如有人问：那我用数字人民币付款，和用支付宝付款，一样吗？

这个问题就相当于在问：我买东西时用现金付款，和用银行存款，一样吗？

现在你知道，当然不一样。

那么，理解了什么是数字人民币，更重要的是，这对我们会造成什么影响？我认为，主要有三点。

第一，是节省发行货币和管理货币的成本。

过去发行货币和管理货币太复杂了，成本很高。印钞用的特殊纸张怎么办？分发给商业银行的流程怎么办？中途运输的破损怎么办？非常复杂。发行有成本，回收有成本，销毁也有成本，都是成本。

而一旦采用数字人民币的方式，绝大部分的工作就可以在网络中完成，大大节省了发行货币和管理货币的成本。

第二，监管货币流通，反腐败反洗钱，同时保护消费者隐私。

为什么行贿受贿都要用现金交易？因为现金很难被追溯。转账或者刷卡会被记账，被记录，被追踪。所以贪腐，洗钱等一些不合规不合法的行为，大多都会用现金进行交易。

但是有了数字人民币之后，交易在线上发生，都会进入央行的数据库，这些违法犯罪行为，无所遁形。甚至在大数据的分析下，还可以揪出犯罪。

穆长春老师在得到课程中举过一个例子：涉及到很多洗钱的交易，都是有行为特征的。

比如，大量的赌博行为都发生在夜间12点以后，而且所有的赌博交易都没有零头，都是10的整数倍。

一般来说，开头是用小额，越来越大，突然断崖没了，也就是没有交易了，那说明是输光了，这就符合一般赌博的特征。

电信诈骗也是如此，如果出现大量分散的钱集中到一个账户里面，突然又迅速地分散开，消失在很多个账户里面，这就符合明显电诈的特征。

那我们把这些交易特征分析出来之后，再利用大数据和数据挖掘技术，进行身份比对，就能把后面那个人找出来。

而这些数据，同时也需要符合信息安全保护机制。除了政府部门在权限范围内调查非法交易的情况外，商户、第三方平台都没有办法获得消费者的数据，也就没有信息骚扰，没有广告推送，保护了消费者的隐私。

第三，数字人民币是由央行发行的。这也说明政府坚守对货币的发行权。

你，看懂数字人民币，和未来背后巨大的影响了吗？

北京大学国家发展研究院副教授、数字金融研究中心高级研究员徐远曾经说，2020年，将因为两件事情而刻入历史坐标，一是新冠疫情，二是数字货币。

未来已来。祝福。期待。

作者 / 刘润

这两天，在上海的外滩金融峰会上，央行数字货币研究所所长穆长春做了一场演讲。加上前段时间数字人民币在深圳的试点，也让大家非常关注数字人民币。

但是，有很多人对数字人民币还不是非常理解。到底什么是数字人民币？数字人民币和微信支付、支付宝到底有什么不同？更重要的是，未来对我们的生活有什么影响？想要回答这些问题，我们首先必须理解一些基本的金融概念。

我们在生活里常常提起的“钱”，主要有两种形式：现金，和存款。

现金，用专业点的话讲，就是我们说的 M0。这些现金，可以是纸币，也可以是硬币。而只有央行，才可以发行货币。

存款，是指我们存入商业银行（比如工商银行，建设银行，农业银行等等）的钱。本质上其实是一个账户，我们的钱存入银行后，就变成了这个账户里的一串数字。

而第三方支付工具（比如微信支付，支付宝），其实是强化了商业银行账户的支付能力。我们用这些第三方支付工具花钱时，存款其实最终还在银行，只是花起来更加方便。

所以，央行，商业银行，第三方支付工具，其实是三个不同维度的东西。他们的定位和扮演的角色也各不相同。

而“数字人民币”，是央行发行的“数字化的人民币现金”，属于现金（M0）的范畴，是用数字化的方式，替代了我们现有的纸币和硬币。

如果还觉得很难理解，我给你打个比方：数字人民币，其实就相当于央行又新发行了第六套人民币。只不过之前的人民币是花花绿绿的，看得见摸得着的。而这一套新的人民币，是数字化的。

搞清楚这一点，很多问题我们就能明白了。

比如有人问：在支付宝存钱有利息，数字人民币放在数字钱包里有利息吗？

这个问题就相当于在问：我把毛爷爷都放进了自己黑色的皮夹子里，会有利息吗？

当然没有。我们过去的钱包就是一个黑色的皮夹子，以后的钱包就是手机上的 APP。以前的现金就是皮夹子里的毛爷爷，以后的现金就是数字钱包里的毛爷爷。

比如有人问：那我的数字人民币，可以兑换成纸币吗？

这个问题就相当于在问：我能用第六套人民币，去换第五套人民币吗？

当然可以。因为他们其实都是一个东西。

比如有人问：那我用数字人民币付款，和用支付宝付款，一样吗？

这个问题就相当于在问：我买东西时用现金付款，和用银行存款，一样吗？

现在你知道，当然不一样。

那么，理解了什么是数字人民币，更重要的是，这对我们会造成什么影响？我认为，主要有三点。

第一，是节省发行货币和管理货币的成本。

过去发行货币和管理货币太复杂了，成本很高。印钞用的特殊纸张怎么办？分发给商业银行的流程怎么办？中途运输的破损怎么办？非常复杂。发行有成本，回收有成本，销毁也有成本，都是成本。

而一旦采用数字人民币的方式，绝大部分的工作就可以在网络中完成，大大节省了发行货币和管理货币的成本。

第二，监管货币流通，反腐败反洗钱，同时保护消费者隐私。

为什么行贿受贿都要用现金交易？因为现金很难被追溯。转账或者刷卡会被记账，被记录，被追踪。所以贪腐，洗钱等一些不合规不合法的行为，大多都会用现金进行交易。

但是有了数字人民币之后，交易在线上发生，都会进入央行的数据库，这些违法犯罪行为，无所遁形。甚至在大数据的分析下，还可以揪出犯罪。

穆长春老师在得到课程中举过一个例子：涉及到很多洗钱的交易，都是有行为特征的。

比如，大量的赌博行为都发生在夜间12点以后，而且所有的赌博交易都没有零头，都是10的整数倍。

一般来说，开头是用小额，越来越大，突然断崖没了，也就是没有交易了，那说明是输光了，这就符合一般赌博的特征。

电信诈骗也是如此，如果出现大量分散的钱集中到一个账户里面，突然又迅速地分散开，消失在很多个账户里面，这就符合明显电诈的特征。

那我们把这些交易特征分析出来之后，再利用大数据和数据挖掘技术，进行身份比对，就能把后面那个人找出来。

而这些数据，同时也需要符合信息安全保护机制。除了政府部门在权限范围内调查非法交易的情况外，商户、第三方平台都没有办法获得消费者的数据，也就没有信息骚扰，没有广告推送，保护了消费者的隐私。

第三，数字人民币是由央行发行的。这也说明政府坚守对货币的发行权。

你，看懂数字人民币，和未来背后巨大的影响了吗？

北京大学国家发展研究院副教授、数字金融研究中心高级研究员徐远曾经说，2020年，将因为两件事情而刻入历史坐标，一是新冠疫情，二是数字货币。

未来已来。祝福。期待。