新美大合并近一年 规模和盈利困境仍在...

  中国的互联网企业合并,往往的结局都不太美妙,这里面有多太的资本元素,市场的优胜劣汰被重重掩盖起来了。

  2015年8月、9月,投资人也许已经在各个私密场所勾兑天雷地火,但是在媒体层面大众点评美团激战正酣,大众点评把闪惠作为干掉团购的革命性产品,全力推进。

  彼时美团市场份额领先,但身陷舆论的漩涡,被质疑的问题大致为,虽然占据领先地位,但被大众点评、百度糯米打的很惨,区域市场有些失守,整体从盈利被拖到亏损;树敌太多,团购、酒店外卖、电影等多线作战棋逢各种对手;管理风格强硬,执行力强但经常表示出对商户不够尊重,偶尔再来个把地推员工与友商、商户的擦枪走火案例

  美团和大众点评合并之时,很多观察家认为通过用户和业务的合并,大众点评的商家信誉体系会成为双方合并后的一种极为有利的优势,然而让人失望的是,随着新美大中点评系团队的逐步退出,用户迎来的却是竞价排名

  一年过去了,世界发生了很多变化。但新美大面临的问题,居然跟一年前如出一辙,就像被遗忘在时光罅隙。似乎合并并没有解决任何问题,而整合后的双方也未进行太多发展。

  毋庸置疑,这一年市场经历风云变幻。去年9月口碑网开始用几百元一个商户的成本,筹备参与O2O领域的战争。10月美团和大众点评合并了,这两家风格迥异,但很多互补基因的公司合并曾经被业内非常看好,资本方也追加了33亿美元的厚礼以资庆贺。10月25日,与美团酒店业务明争暗斗了一年多的去哪儿携程合并了。

  从美团、大众点评到新美大,从各自融资到一起融资33亿,除此之外,好像其他的都没什么变化。规模和盈利的困境还在,O2O从人肉到技术需要甩掉的赘肉员工群也还在,打不死的竞争对手也在,环伺的敌人还在,因为佣金、独家等问题不时暴走的商户仍然还在……

  那么问题来了,这一年新美大到底干啥了?58和赶集合并,瓜子、转转起来了,滴滴、快的合并,一长串业务线做起来了。新美大把猫眼电影卖了,然后,近期新美大负责人王兴在其内部会议讲话对外公布了上半年业务数据

长尾数据翻倍了,但友商还在

  据新美大公布数据,截止2016年6月30日的近12个月里,新美大活跃买家达到2.2亿,旗下App月活用户数达到1.8亿。同时,在商户侧美团和大 众点评完成业务整合系统打通后,全平台所积累的各类POI(兴趣点)信息已经达到2000万,其中与新美大建立合作关系的各类商户达到了432万,几乎 覆盖了中国所有级别的城市

  这个数据比较一年前几乎翻倍了,但翻倍的数据并不是一个多么耀眼的事情,因为长尾的商户可以有数量,但不能转化成销量,更难转化成营收。在团购时代已经得到过验证,头部20%的商户可以创造超过80% 的流水。

  所以,位居行业第二的百度糯米把握住很多头部商户,就可以继续维持当下的份额,并且可以一起享受行业拓展的红利。就连刚刚发力不到一年的口碑网,在“买”入百万商户之后,居然也在双十二的活动中得到了客流爆满的效果。

  美团辛辛苦苦打了这么多年,结果永远有两个甩不掉的对手。只不过从大众点评和百度糯米,换成了百度糯米和口碑网。

市场份额还是要盈利,对新美大而言都很难

  规 模、盈利的困境是套在新美大头上解不开的绳索。O2O大发家法宝,烧钱补贴地推,会随着规模的扩大,逐渐成为不能承受之重。如果要继续烧钱,那么竞争 对手用更少的钱就可以跟上节奏,希望利用规模盈利,那么愿意烧钱的对手会很快切掉份额。规则就这么简单粗暴。视频行业、旅游出行行业都是这么过来的。

  迫于资本压力,新美大增加了商户的佣金,将一些行业的团购抽成比例,从合并前的1%—6%提升到10%—15%,部分原团购抽成比例为12%—15%的行 业,也被提价至15%—18%。百度糯米则趁机推出三千六百行绝大部分行业永久免佣金,尽管有营销噱头的嫌疑,但眼球、流量、对商户的帮扶都是实实在在 的。

  再说外敌环伺的问题,猫眼被出售了,新美大甩了包袱,换来好看的财务结果,只可惜猫眼这一曾经抢眼的业务沦为光线的一个线上渠道外卖 陷入了与饿了么百度外卖的三国杀,而且,一直杀到互相都没力气,降低了补贴。减少了骑士,增加了外包。更减少了早餐补贴。更惨的是,美团外卖并没有绝对 优势胜出,而饿了么得到了阿里的支持。

  酒店也曾经是非常引以为傲的部分,当年的轻骑兵在携程反应过来之前就杀进中低端市场,然而去哪儿和携 程合并后,其产品线已经包括了商旅、快捷甚至民宿钟点房。这场战,不用问,也知道新美大不好打。还好酒店业利厚,尽管没办法再上规模,至少盈利应该是有一 些的,虽然不能改变大局。

  在长尾商户已经覆盖的情况下,规模上的大提升已经不可能,要盈利就得从商户那找补,力度大了就得硬来对手攻击和商户反弹,力度小了不能满足资本需求。这种得左右为那的情况应该会持续很长时间。

成为”M”也许只是美梦一场

  长期以来,美团都想成为BAT之外的另一极。无论之前透露出的BATM还是近期透露出的ATM其实在没有解决生存问题之前都只是梦想,能不能实现还无法确定。

  尽管之前阿里拥有美团的股份,但双方关系确十分暧昧。新美大成立之后,等于是把干爹由阿里换成了腾讯,其性质并没有变化。但接下来,新美大要成为那个“M”,却得首先解决生存问题。

  在王兴的描述中,猛抓用户、猛接商户,然后做“营销交易”这比较薄的一层,是属于上半场的战斗。“现在进入 下半场 的时候,需要新的能力,之前我们并没有太多的积累,只能说有一些探索,比如电影的选座,酒店团购模式到预订模式,到综在不同的细分也有不断深入的尝试, 餐饮配送上也有一定尝试。但总体看,这种积累是有限的,目前我们还没有很完整的深入行业的能力,当然这对我们是巨大的挑战,与此同时,我们也要看到,这 对我们而言也是机遇,因为绝大部分互联网公司目前也没有这个能力。”

  换句话说就是,下半场游戏规则换了,但是大家都不知道怎么玩,新美大之前尝试过很多方向。

  但是,大众点评在2015年就提出O2O2.0战略。其实思路大致无二,就是从规模到深度服务。毕竟很难出现像团购这样一刀切所有的业务。难不成,靠创新、概念取胜的互联网行业,也要像娱乐行业那样进入离婚吸毒打小三“天阳底下没有新鲜事” 的轮回?

  互联网行业逆水行舟,不进则退。会讲故事可以带来资本,高效执行可以带来下一个故事和资本。但是,一年没什么变化,对于日新月异的互联网来说,实在太可怕了。问题都已经是明牌,但是死局就是很难解。

  未来的新美大将走向何方?即使王兴愿意让腾讯成为第一大股东,腾讯愿意成为控制股东吗?以马化腾投资方式,可能未必。

  当生存都成问题时,能不能形成BATM产业结构,就只是一个遥远的童话。

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大众点评  美团  合并  市场份额  盈利  战略