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选择性套期保值（Selective Hedge）
　　选择性套期保值认为避险者不仅有规避现货价格变动风险的动机，也包含了投机动机，因此参与期货市场的目的，是以追求利润极大化为目标，而非风险最小，因此该方法又称为“预期利润极大化方法(expected profit maximization)”。
　　在此假设条件下，避险者所关心的是现货与期货相对价格的变动，而非绝对价格的变动，亦即基差的变动。唯有在预期现货价格与指数期货价格之间将产生变化时，亦即在基差(现货价格与指数期货价格之差)预期将产生变化之情况下，才会从事套期保值交易。