财务造假与报表之间的互动关系

(一)

财务造假报表之间的互动关系】

目前上市公司财务造假基本上都是围绕虚增利润来做文章,财务造假必然经历以下 3 个过程:1.虚增利润;2.虚构现金;3.虚增资产。用一句话来说,如果虚增了利润(利润表),就无法产生真实的现金流(现金流流量表);造假者就会通过虚增资产(资产负债表)来掩盖这部分利润。

胖子和羊:如果可以同时产生真实的现金流呢?

不与生意人打交道:有现金流就不会虚增了。

瘌隆赛大腿_张:每天进步一点点,多谢马老师。[作揖]

(二)

有些上市公司利润连年增长,看上去很完美,但经营性现金流净额却长背离,甚至为负数。这时,就值得怀疑这些利润中含有大量的水分。这些虚增的利润藏在了应收账款预付账款存货在建工程固定资产资产中,让这些资产中也含有大量的水分,以掩盖这些虚增的利润。“赚”了好多利润,兜儿里却没钱。不过,如同康美药业这种企业,甚至干脆将虚假的利润藏在虚假的货币资金中,真是胆大包天啊。

if_有如果:那如果真出现您说的那样,股东法人把公账的钱转到私户,怎么做账,或怎么避免呢?

路晓华0724:司内资产转移至司外,买资产啊!天价买。

马靖昊:别忘记了并购商誉,可以说,商誉已成为套取资金黑洞,比利用“在建工程”、“固定资产”等科目套取资金更为疯狂。

(三)

预付账款、预收账款的有无及多少代表着公司产业链中的话语权,预付账款越少、预收账款越多代表公司在产业链中的话语权越强。反之,预付款越多、预收款越少则话语权越弱。预付款可以用来藏匿虚增的利润,因为虚增利润,一般也要虚增现金,这些虚增的现金可能就是公司与“关联方共谋提供的,它最终还是要还回去的,因此,就通过预付账款支付出去。比如康美药业近几年的预付账款几乎连年增长,在正常情况下别说是预付,即便是正常要付的款项也是要一拖再拖的,试想一下康美药业居然有这么多的预付账款真是不可思议。后来,就证实了康美药业在这些年一直在做假账,甚至货币资金项目都造假。

(四)

如果你发现一家上市公司存货增加存货周转率不断下降的同时,其毛利率却上升,且多年如此,基本上可以怀疑这家上市公司做了假账,原因为存货与毛利率呈负相关关系。一般存货增加多数是因为货不好卖,相应的存货周转率降低,销售遇到阻力,产品竞争力下降,在这种情况下公司为了挽救颓势一般会进行降价销售,毛利率也会相应下降。

酒色财气小神仙:赞,专业有力量

市值风云:然后找个机会,一次洗掉,比如欧菲光直接用存货减值给冲掉了。还有堪称狼人的上市公司,把仓库点了,烧个一干二净,清清爽爽。

(五)

【如何判断上市公司固定资产是否造假】

上市公司为了掩盖虚增的利润,往往会通过应收款、存货、在建工程、固定资产来消化这部分利润,让它的增长显得合情合理。那么,如何来判断它是否利用固定资产这个项目来造假呢?比如某上市公司好像吃了啥仙药,三年内净利润翻了接近4倍,它的固定资产周转天数每年都在上升,远比同行医药公司高得多。而且在数额上,它的固定资产居然和一家在营收上比它大6-8倍的同行业公司差不多,难道它的固定资产在生产上就这么不卖力,你说奇怪不奇怪。

声明:本文观点仅代表作者观点,不代表MBA智库立场。
11+1
马靖昊

公众号|马靖昊说会计 (ID:majinghao920)财政部新理财杂志社社长兼总编辑,中央财经大学研究生客座导师,《财会月刊》、《财会信报》特约主编,北京市职业院校特聘专家。