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马云社交之心不死 支付宝不断改版...

  “支付宝又改版啦,社交出现在了首页马云社交之心不死啊!你看了没?”小乙刚一落座就这么说。

  小乙是做金融的,话唠一个,总喜欢来我这儿喝茶,更麻烦的是,总喜欢不停地讲话。

  我“嗯”了一声,作为回应,继续看书。

  小乙看着我说:“但你知道为什么支付宝一直对社交不死心吗?”声音极富诱惑力。

  我说道:“这要什么原因,微信做支付,支付宝做社交,BAT你攻我守,都想攻入对方腹地,再正常不过了,还需要什么原因么?”

  “不”,小乙用循循善诱地口吻说道,“最重要的原因是支付宝根本不赚钱!”

  我把眼睛从书本移开,看了看小乙,心想这家伙是不是没话找话。于是我继续看书。

  小乙不死心:“这不是玩笑。确切的说,应该是,剥离淘宝之后的支付宝是不赚钱的。”

  听到这里,我感觉有点意思。我抬头看了小乙一眼。他好像得到了鼓励似的,接着说道:“要想知道支付宝是否赚钱,只要类比微信就可以了。在微信支付提现不收费之前,微信是亏损的,据马化腾说一个月手续费要亏损两三个亿。其实支付宝也是一样的原理。”

  这么说也有一定道理,不过我还是问道:“那为什么支付宝不收费呢?”

  小乙说道:“这就要说我们的前提了——剥离了淘宝之后的支付宝。因为淘宝的存在,支付宝有着庞大的资金沉淀,这才是支付宝的核心。淘宝沉淀资金带来的收益足以补这些手续费。也就是说,支付宝愿意用这些钱换取良好的客户体验。当然,支付宝提现的频率也小于微信。”

  没想到小乙今天的表现这么有料,我合上了书,略一思考,问题来了,我问道:“但是,你忽略了一点,支付宝也是可以吸收储蓄的,很多人不把钱存在了余额宝吗?”

  “这就是你不懂了!”小乙眉飞色舞,说道:“放在余额宝里的钱,支付宝是要给利息的,实际上是支付宝直接存放在第三方基金上的,不能用作他用,当然支付宝也会从这里获取一部分收益。但是,淘宝交易的沉淀资金的收益却都是淘宝和支付宝的,这才是大头。虽然支付宝有着广泛的应用,但是为了与银行卡竞争,手续费都比较低。并且支付宝的推广使用补贴力度很大。这点依旧类似微信,如果微信支付能够凭众多合作商家赚钱,那么就不会亏损了。”

  听小乙说的头头是道,但我还是感觉不对,但一时又想不出哪里的逻辑出了问题。因此我只能说:“逻辑倒是不错,但是与事实不符啊。支付宝都快颠覆银行了,现在大家不都从支付宝里得到实惠了吗?跨行跨地区转账都不收费。支付宝却越来越壮大。”

  小乙喝了口茶,接着说:“这,就是问题的症结。支付宝始终没有跨过银行这一环节进行结算,如果从通过支付宝卡卡转账,其实是多了支付宝这一环节。只不过支付宝利用其它收入进行补贴,实现了免费。并成功倒逼银行进行改革,现在银行手机客户端转账不也是免费了吗,还实时到账。但是——”小乙停顿下来,喝了口茶。

  我知道小乙在期待着我向他提问,我识趣地说:“但是什么?”这个时候,我才意识到小乙是做金融的。

  小乙一本正经地说:“但是转账手续费之类的都不是银行的主要收入,而只是银行利用垄断优势额外收取的。银行最主要的收入来自于存贷款利息差,而这才是银行的主业。支付宝虽然掌握了存款一端,但对于贷款却作为不大。”

  “但是,支付宝正在不断尝试,支付宝的信用体系不是建立起来了吗,现在个人也可以申请贷款。”我说道。

  小乙说:“信用体系对于个人是有用的,但是银行的主要业务是公司贷款,靠信用是不行的,必须要有庞大的人工审核团队,这一风险控制才是最重要的。而支付宝针对的主要是个人和小商家,这固然有政策上的限制,还有更重要的原因,你知道是什么吗?”

  “什么?”我依旧附和道。

  小乙接着说道:“小企业和个人业务对银行是没有多少诱惑力的,工作量大,贷款量也不高。在处于垄断地位时,银行是不屑做这些业务的。这点倒是支付宝的优势,建立了信用体系简化了个人贷款的审核流程。但如果要做公司业务,就需要有审批团队处理大量的工作。而这,也是P2P面临的问题。”

  “怎么说?”

  “现在大量的P2P擅长吸收储蓄其实也都是广告轰炸,但是却不具备风险控制能力,无论是做项目还是给个人。这些都需要大量的审核工作,而这是大多数P2P不具备的。”小乙俨然一副专家模样。

  “但是,支付宝也可以招募专业团队来做企业业务,如果政策允许的话。将来能够颠覆银行呢?”我问道。

  小乙好像已经有所准备地点点头,说道:“首先,政策肯定是一大问题,并且即使政策通过,银行多年的经验沉淀也是非常关键的,这些并非互联网公司所长。另外现在的问题是,银行正在反击,银行有可能提前打支付宝。现在银行已经放弃转账收费了,这对银行无关痛痒,而支付宝却无法绕过银行。另外,支付宝之所以快速发展是因为技术优势,其实承担的是银联的作用,打通了各个银行。你怎么知道银行不会联合起来再造一个网络版的银联呢?因此,拖得越久,对支付宝越不有利。”

  听小乙说起来好像很有道理,但是还是与实际有一定差距的。无处不在的支付宝真的这么脆弱吗?我问小乙:“支付只是一个方面,但是现在支付宝已经积累了庞大的客户群体,建立了一个生态系统,这个生态价值不能低估吧?”

  “这就是支付宝的危机,”小乙今天好像爆发了洪荒之力,猜透了我的心思:“支付宝的价值是工具性的,这种工具很不稳定,有被取代的危险。如果有一种更先进的技术出现,比如刷脸支付,根据就不需要手机了,那么也更不需要打开支付宝了,对不对?”

  我一时不知道说什么好,呆住了。小乙接着说:“并且支付宝并没有展现出强大的盈利能力,就盈利而言,太过依赖淘宝。也就是说,整个生态系统的根基还是淘宝,而非支付宝。而微信支付的根基在于微信,支付宝现在依旧面临微信的冲击,只是现在微信太差了。提现收费,并且时间太长。理财通的体验也很差,就拿与余额宝相比,余额宝里只有一个合作基金,转入余额宝即可,但是理财通还需要选择基金,这就落入下乘了。”

  听到这里,想起我昨天从理财通转出的钱明天才能到账,不由得点了点头。

  小乙接着说:“但是,这些问题都是可以解决的,一旦解决了呢?支付宝的问题怎么解决呢?所以支付宝才会不断去做社交。”

  总结:

  1、支付宝的盈利目前依旧依赖淘宝,因此以支付宝为主体的蚂蚁金服上市是一个问题,因为支付宝不能算是独立的。

  2、目前支付宝和银行盈利模式不同,未来支付宝也应该不会冲击银行的主营业务此我们分析了银行和支付宝的差异。

  3、通过银行和P2P差异分析P2P的核心是风险控制,新出台的暂行政策强调P2P是信息中介而非信用中介

  • 作者|莫华(本文已经作者授权转载)
  • 来源|莫华专栏(微信ID:mohuazl)
  • 图片|网络
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