近来，“北上广深”等一线城市房贷政策日趋收紧，一些二三线城市也不断跟进，部分银行已将首套房房贷利率上调至贷款基准利率的1.1倍。监测数据显示，5月份全国首套房房贷平均利率为4.73%，同比去年5月份则是4.45%。

对此，各地购房者纷纷反映，购房的难度已大幅增加。此前，北京市大部分银行对于首套房房贷利率打九五折，二套房房贷利率执行基准利率的1.1倍。进入6月份，首套房房贷利率执行基准利率的1.1倍，较5月份上浮了10%，二套房房贷利率执行基准利率的1.2倍。

与此同时，高房价已开始有松动迹象。数据显示，随着调控政策的渐趋严厉，5月热点城市房价涨速整体回落，北京房价首次出现下跌，其中西城区下跌8.43%、海淀区下跌7.45%，领跌于全市各区县板块。而北京房价出现了调整，恰是中国楼市的一个风向标。

受到楼市“定向加息”的影响，各地房地产都出现不同程度的“量缩价滞”。对此，内地媒体疾呼：“定向加息”会直接导致购房成本增加，这无疑加重了购买首套房的刚需客户的负担。国家的住房调控政策，都是为了保护刚性需求，抑制投资投机性需求。银行大幅提高首套房房贷利率的做法，背离了调控目的。

更有专家表示，调控的目的不是为了抑制刚需，若动辄采取“一刀切”的方式，可能会误伤。刚需人群属于购房的弱势人群，应该让他们买得起房、住得上房。

对此，笔者认为，造成刚需买不起房的主要原因不是房贷的高低，而是房价非理性的飙升。从表面上看，某些舆论在为刚需群体呐喊，实际上是想让刚需群体做“接盘侠”，他们最不愿意看到的是房地产去杠杆化。

首先，之前中央政治局会议提出，要求一行三会给金融体系“降杠杆，控风险”。所以，这次降杠杆，不论是首套房还是二套房贷都要全面降杠杆。如果只将二套房贷的杠杆降下来，首套房贷杠杆还在拉长，那么国内金融体系降杠杆作用还是并不大。

此外，对于刚需群体，各家银行也已经区别对待，只是在原来较低的房贷利率上略有上浮或者取消了折扣。这也是委婉的暗示那些连首付都困难的群体，切勿有炒房冲动，购房要三思而后行。

再者，国内银行业已经开始了利率市场化，所以房贷利率不应该由某些群体说了算，应该由各银行根据自己的成本和风险系数来制定房贷利率。那么，银行为什么要提高房贷利率呢？

一方面，由于市场资金紧张，银行获得资金的成本大幅上升，在这种情况下，如果再要求银行将房贷利率保持不涨，那么银行的业绩就有可能出现大滑。同时，随着房价的飙升，扛杆的拉长，各商业银行也觉察到之前偏低的房贷利率不符合风控要求。

另一方面，今年前5个月各家银行放贷额度已经用去大半，对房贷的意愿开始降温。有业内人士曾表示，现在我们银行的额度都用完了，如果没有客户还清房贷，新的客户将很难拿到贷款，只能进入漫长的等待期。

此外，6月末恰巧到了银行流动性的考核期，各银行都要面临资本充足率等指标的考核，如果考核不合格，那会影响到后面的贷款指标的金额。银行方面都不愿意将资金放到同业斥借市场上去，资金的成本也就飙升上升。

最后，只有让投机炒房者退出市场，刚需才能更安心购房置业。如果专家学者真的关爱刚需购房群体，应该呼吁让国内的高房价回归居住属性，或者让开发商通过降价让利促销，让更多人能够买得起房，而不是现在鼓励刚需入市做支撑高房价的“接盘侠”。我们看到，房贷利率迄今还在历史低位，对于购房者的影响并不太大，而恰是高房价才把民众的购买力都给侵蚀了。

房贷利率上调将会伤及刚需？我觉得这是一批别有用心的人不愿意看到国内房地产出现大调整，希望那些刚需能够尽快入市甘当“接盘侠”。实际上，房贷利率与房价一样，一切都应该由市场说了算，我们不应人为进行调控。此外，房贷利率的上调也在劝阻那些急于入市购房者，不要硬撑着买房了，等到房价回归自住属性后，再买房也不会太迟。

• 平说财经（微信ID：bzzcaijing）原创时评。

近来，“北上广深”等一线城市房贷政策日趋收紧，一些二三线城市也不断跟进，部分银行已将首套房房贷利率上调至贷款基准利率的1.1倍。监测数据显示，5月份全国首套房房贷平均利率为4.73%，同比去年5月份则是4.45%。

对此，各地购房者纷纷反映，购房的难度已大幅增加。此前，北京市大部分银行对于首套房房贷利率打九五折，二套房房贷利率执行基准利率的1.1倍。进入6月份，首套房房贷利率执行基准利率的1.1倍，较5月份上浮了10%，二套房房贷利率执行基准利率的1.2倍。

与此同时，高房价已开始有松动迹象。数据显示，随着调控政策的渐趋严厉，5月热点城市房价涨速整体回落，北京房价首次出现下跌，其中西城区下跌8.43%、海淀区下跌7.45%，领跌于全市各区县板块。而北京房价出现了调整，恰是中国楼市的一个风向标。

受到楼市“定向加息”的影响，各地房地产都出现不同程度的“量缩价滞”。对此，内地媒体疾呼：“定向加息”会直接导致购房成本增加，这无疑加重了购买首套房的刚需客户的负担。国家的住房调控政策，都是为了保护刚性需求，抑制投资投机性需求。银行大幅提高首套房房贷利率的做法，背离了调控目的。

更有专家表示，调控的目的不是为了抑制刚需，若动辄采取“一刀切”的方式，可能会误伤。刚需人群属于购房的弱势人群，应该让他们买得起房、住得上房。

对此，笔者认为，造成刚需买不起房的主要原因不是房贷的高低，而是房价非理性的飙升。从表面上看，某些舆论在为刚需群体呐喊，实际上是想让刚需群体做“接盘侠”，他们最不愿意看到的是房地产去杠杆化。

首先，之前中央政治局会议提出，要求一行三会给金融体系“降杠杆，控风险”。所以，这次降杠杆，不论是首套房还是二套房贷都要全面降杠杆。如果只将二套房贷的杠杆降下来，首套房贷杠杆还在拉长，那么国内金融体系降杠杆作用还是并不大。

此外，对于刚需群体，各家银行也已经区别对待，只是在原来较低的房贷利率上略有上浮或者取消了折扣。这也是委婉的暗示那些连首付都困难的群体，切勿有炒房冲动，购房要三思而后行。

再者，国内银行业已经开始了利率市场化，所以房贷利率不应该由某些群体说了算，应该由各银行根据自己的成本和风险系数来制定房贷利率。那么，银行为什么要提高房贷利率呢？

一方面，由于市场资金紧张，银行获得资金的成本大幅上升，在这种情况下，如果再要求银行将房贷利率保持不涨，那么银行的业绩就有可能出现大滑。同时，随着房价的飙升，扛杆的拉长，各商业银行也觉察到之前偏低的房贷利率不符合风控要求。

另一方面，今年前5个月各家银行放贷额度已经用去大半，对房贷的意愿开始降温。有业内人士曾表示，现在我们银行的额度都用完了，如果没有客户还清房贷，新的客户将很难拿到贷款，只能进入漫长的等待期。

此外，6月末恰巧到了银行流动性的考核期，各银行都要面临资本充足率等指标的考核，如果考核不合格，那会影响到后面的贷款指标的金额。银行方面都不愿意将资金放到同业斥借市场上去，资金的成本也就飙升上升。

最后，只有让投机炒房者退出市场，刚需才能更安心购房置业。如果专家学者真的关爱刚需购房群体，应该呼吁让国内的高房价回归居住属性，或者让开发商通过降价让利促销，让更多人能够买得起房，而不是现在鼓励刚需入市做支撑高房价的“接盘侠”。我们看到，房贷利率迄今还在历史低位，对于购房者的影响并不太大，而恰是高房价才把民众的购买力都给侵蚀了。

房贷利率上调将会伤及刚需？我觉得这是一批别有用心的人不愿意看到国内房地产出现大调整，希望那些刚需能够尽快入市甘当“接盘侠”。实际上，房贷利率与房价一样，一切都应该由市场说了算，我们不应人为进行调控。此外，房贷利率的上调也在劝阻那些急于入市购房者，不要硬撑着买房了，等到房价回归自住属性后，再买房也不会太迟。

• 平说财经（微信ID：bzzcaijing）原创时评。