美联储公布5400亿美元新救市计划

来源:英国《金融时报》詹姆斯·波利提(James Politi)和迈克尔·麦肯兹(Michael Mackenzie)华盛顿报道 时间:2008-10-22

美联储(Federal Reserve)昨日表示,将动用多至5400亿美元,用于向货币市场共同基金购买短期债务,以扶持美国金融体系的一大关键支柱。

随着上月金融危机加剧,货币市场基金面临严重的赎回压力,却难以找到愿意为其资产支付全价的买家,因为这些基金都在同时被迫出售资产。这种情况使货币市场基金投资手上的现金十分谨慎,导致企业银行难以在商业票据市场融资

美联储此举突显美国政策制定者对本国货币市场担忧的程度,即便情况已有所改善,融资利率在下降中。政策制定者担心,扶持美国银行业的大手笔措施,可能对与银行储蓄账户竞争货币市场基金造成不利。

美联储表示:“近几周来,短期债务市场处于相当大压力之下,货币市场共同基金其他投资者难以出售资产,以满足赎回请求和调整投资组合需要。”

资产管理集团贝莱德(BlackRock)首席执行官劳伦斯·芬克(Lawrence Fink)表示:“这是一件很大的事。就帮助商业票据市场解决问题而言,这是我看到的首个解冻迹象,”

根据相关方案美联储作为美国央行,将向由摩根大通(JPMorgan Chase)负责管理的五个特别工具出资金,这些特别工具的任务就是向货币市场基金购买资产。这些资产都是低风险票据,包括定期存单银行钞票以及期限在三个月或以下的商业票据

这项昨日新创的流动性安排,被视为美联储在两周前宣布的补充举措,即成立一个工具,旨在从银行和非金融企业购买三个月债务,金额不限。美联储的资产负债表规模几近翻倍。

美联储根据昨日方案成立的五个工具中,每一个都能向10家金融机构买入票据。整个方案的总体规模限制在6000亿美元,由美联储出资90%,出售资产基金承受前10%的亏损。任何一家卖方都不得在一个工具中占有超过15%的份额。

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