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瑞幸、大众、苹果接连遭难:集体诉讼,到底意味着什么?

01

4月对瑞幸咖啡来说是困难的一个月。

自曝财务造假22亿后,瑞幸咖啡公司股价开盘暴跌逾80%触发熔断暂停交易,随后在40分钟内触发了6次熔断,市值瞬间蒸发300亿,投资者损失惨重。

美国的GPM、Gross、Faruqi等多家律所宣布,已就证券欺诈行为对瑞幸咖啡公司和特定管理人员提起集体诉讼。对瑞幸咖啡的指控包括,被告向投资者隐瞒了重大事项,致使投资者出高价购买了股票。有律师估计,遭遇集体诉讼的瑞幸咖啡,可能面临总计112亿美元赔偿。目前瑞幸咖啡市值才约11亿美元。

当前瑞幸咖啡的被告主要是瑞幸咖啡公司本身及高管CEO钱治亚CFO Reinout Hendrik Schakel共同作为被告。如果这两个高管没有承认存在证券欺诈、虚假陈述等故意过错的话,就不会影响他们的责任险赔付。

按照瑞幸咖啡方的说法,瑞幸咖啡COO刘剑被指为一系列财务造假的责任人,并没有说高管都参与了。

瑞幸咖啡在此次的集体诉讼中是否会取得胜利,依然是一个谜。

02

大众汽车“柴油门”丑闻曝光以来,已经过去5年。

但这诉讼仍将加剧大众汽车的法律困境。

2015年,美国监管机构发现大众汽车在其柴油车的排放控制软件上做了手脚,后者可以辨别车辆是否处于测试态下,并降低车辆在测试环境中的排放水平以通过测试。这令大众汽车部分柴油车在实际驾驶环境下的氮氧化放量被严重低估,而氮氧化物被认为是一种致病物质。

此后引发了全球范围内人们对柴油车型的强烈反对,世界各地各个受害者开始提起集体诉讼,多个法庭都开始对这一案件进行审理。

仅在美国,大众汽车就面临超过五十万车主的集体诉讼。

在德国,因为大众集团直至2015年9月22日才发布关于柴油门事件后果的临时公告,几千名个人和机构投资者指控大众发布信息不及时,导致投资人蒙受巨大损失。

在英国,高等法院裁定,大众汽车使用了“失效保护装置”,帮助其柴油车辆篡改数据,以通过排放测试。这一裁定将令一场由当地9.1万名大汽车用户对该汽车制造商提起的集体诉讼得以继续推进。这个案件也将是英国历史上规模最大的集体诉讼之一。

截至2020年4月08日,柴油门丑闻已经令这家全球最大汽车制造商损失了约300亿欧元,但由不满的投资者和车主所发起的法律诉讼可能仍将持续数年之久。

03

除了瑞幸咖啡大众汽车视频会议软件供应商Zoom、美国高科技公司苹果公司也被提起集体诉讼。

在过去两周里,Zoom经历了前所未有的安全性质疑。市值缩水、用户禁用、信任危机,这些都对Zoom进行了沉重的打击,但是还远远没有结束,近期全美又发起了数起集体诉讼,针对Zoom的安全漏洞

Pomerantz律师事务所宣布代表股东向美国加州北区地方法院提交诉,声称被告就公司的业务、运营和合规政策做出了重大虚假和误导性的陈述。文件中指出Zoom在官方网站和广告资料中,作出虚假和误导性宣传,未披露Zoom缺乏保障数据隐私的措施,该公司的视频通信服务没有端到端加密。

目前,Pomerantz正在号召更多的Zoom个人股东或用户加入进这集体诉讼。只要在2019年8月18日至2020年4月6日之间,购买过Zoom公开发行股票,都可以在今年6月8日以前加入这场集体诉讼,成为原告中的一员。

苹果用户诉讼,是因为信号问题。

提起诉讼的是来自iPhone XR的用户,称苹果没有披露iPhone XR所用“较差”的2x2 MIMO天线阵列与iPhone XS/XS Max所用4x4 MIMO天线阵列之间的设计和性能差异,是在故意误导用户。

起诉用户要求苹果支付500万美元以上的未指定损失和律师费,目前该诉讼已提交给加利福尼亚北区美国地方法院

04

多家企业接连面临集体诉讼,集体诉讼是什么?

集体诉讼(ClassAction)是指多数成员彼此间具有共同利益,因人数过多致无法全体进行诉讼,由其中一人或数人为全体利益起诉或应诉。比如当你想告一家上市公司的时候,不需要每个股民都告,只要有一个提出诉讼,告了,利益就归大家所有,打败了甚至都不需要诉讼费。

当前,美国集体诉讼制度法律依据仍是1966年《联邦民事诉讼规则》第23条。根据第23条(a)的规定,提起集体诉讼必须满足的四个条件是:

(1)成员众多,已构成了一个集体,要求其必须全体出庭是不现实的;

(2)群体成员具有法律上或事实上的共同问题;

(3)代表当事人所提出的主张或者抗辩,必须构成其余成员主张或抗辩的典型;

(4)代表当事人能够公正妥适地代表所有成员的利益。

此外,若要进行集体诉讼,还必须属于第23(b)中所规定的如下三种情形之一:

(1)如果允许个别诉讼,就可能造成各个判决间的相互歧异或者矛盾,为对方当事人造成矛盾的行为准则;或者有可能在诉讼过程中对没有参与诉讼的其他成员的利益加以处分,甚至妨碍他们权益的保护和实现的可能性。

(2)对方当事人特定的作为或不作为将对多数人造成广泛的影响时,法院可以通过终局禁制令或相当于终局禁制令的声明给予救济。在这种形态的集体诉讼中,法院的禁制令及相当于终局禁制令的声明,对于有利害关系的集体可以发挥救济作用。这种集体诉讼在反托拉斯实务中应用很多。

(3)集体成员在法律上或事实上具有的共同问题主导了影响单个成员的任何问题,而且,在所有可以采用的争端解决方法中,集体诉讼在公正及有效性方面优越于其他任何方法。这一种集体诉讼的目的在于保证诉讼经济原则,促使众多的小额权利主张者能够迅速、有效、方便地获得损害赔偿。

05

证券市场,集体诉讼是一种有效的维权方式,在美国股市中,集体诉讼经常被用到。在美国,中小股民告上市公司并不用出钱,官司一旦打的话,和解费的30%左右归律师所有,因此很多律师乐意来做这个事。

集体诉讼的威力在于,只要有一个人发起诉讼,其他所有相同利益受损者会一呼百应,最终导致的赔偿数量会非常惊人,如上世纪90年代赔偿金额高达数千亿美元的美国烟草诉讼案。

由于中国法律不支持天价赔偿以及律师行业整体发展程度等各种原因,集体诉讼的做法在中国国内很少被人提及,在美国却成了个常见的现象,而集体诉讼也就成了美国大企业的烫手山芋,也是在美国上市的中国公司最头痛的问题之一。

原因不仅仅是败诉后的巨额赔偿,更在于集体诉讼案件通常会持续多年,有统计称,美国证券集体诉讼案件平均耗时3-6年。

声明:本文观点仅代表作者观点,不代表MBA智库立场。
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