什么是通货膨胀?降准意味着什么?

先讲个故事:

2014年我在沈阳做置业顾问,卖房子的时候,当时离市中心较远的一个位置(浑南新区)新开了一个盘,均价3500元/平米。当时楼盘为了快速回款,搞了一个“2万抵首付,剩下的首付2年补齐”的活动,并且售楼处与银行配合贷款。也就意味着,花2万块,就能认筹到一套价值35万的房子的100平的房子。

2019年末,由于沈阳政府部分办事机构迁到了浑南新区,这个楼盘的均价一下子涨到了10000元/平米。到这儿,我们做一道简单的数学题:2014年,3500元/平,100平米的房子总房款35万,首付2万即可,其余全部贷款;这个房子到2019年,10000元/平,100平米的房子总房款100万,总房款涨价65万。

也就是说,假如看清了5年后的趋势,在2014年拿出2万块钱做首付认筹,其余33万做贷款还月供,5年之后,再把这套房子以10000元/平米的价格卖掉,再把银行的33万贷款和利息悉数还清。也就意味着掏个2万元首付,却通过银行金融工具,净赚65万,是要比欢乐斗地主还欢乐的啊(由于购置房产银行贷款会产生部分税务和利息,实际净收入要低于65万)。

事后聊这个事似乎有些马后炮,也很少有人能够真正预测到未来的走向,但是从投资的角度讲,买的永远是未来。

比如前一段时间,中美贸易战打得火热,股票市场相对低迷,大盘上证指数甚至从2018年2月份3300点跌到2400点。为了刺激经济央行多次下调融机构存款准备金率,对经济进行放水。我就和朋友说,手里有闲钱,可以适当买点股票,赚了抽两包好烟,亏了当买经验,长长知识

结果截止2020年初,股票市场又是一个超级加倍,上证指数回调到3100,几乎所有基本面好看的股票,诸如贵州茅台,宁德时代,三花智控,格力空调,涨幅空间都在50%以上,也就是说,投股票1万元,1年的时间出来就是1.5万,净赚5000元,要比支付宝给的利息高得多。

赚钱的本质,是认知的变现。可惜更多的时候,是看不到和不愿尝试。

关于这次股票投机,我更想分享两个经济学知识:通货膨胀银行存款准备金政策,搞清楚这两点后,一定程度上就能理解,股票市场为什么能够回暖了。

一、什么是通货膨胀?根本原因是什么?

通货膨胀:说的是钱的购买力下降,钱不值钱。比如原来1块钱买2串雪糕,现在1块钱买1串雪糕;比如工资涨了500元,钱还是不够花(不同时期,相应的物价也上涨)。

通货膨胀的根本原因是什么?

一国流通货币量>本国有效经济总量

我们同样可以看简单供给需求模型,当整个市场总需求正好等于货币的供给量时,比如全国,每年只需吃10千克大米,需要10元人民币,既可以看做每千克大米价格为1元人民币。

由于一定周期内,市场总需求量变化不大,可是为了刺激经济政府印刷了10元人民币,并且通过银行使其流动到市场,那么这笔钱最后到哪里了?

由于市场经济会自发调动“价格”,使供给与需求达到平衡,则市场吸收10元新发行的人民币后,大米价格变为2元/千克。就是通货膨胀。比如小时候大白兔奶糖1分,现在是1毛了。

二、什么是存款储备金政策央行降准意味着什么?

商业银行不但接收群众的存款,还要将存款以商业贷款的形式企业,获取利润。就好像说我从A手中借10,再把10元钱借给C,并让C承诺还款的时候需要还12元,2元差价,就是银行的利润。 比如:银行个人定期存款年化利率不到3%,商业贷款给企业做投资,据说今年利率达到了10%,甚至更多。

什么是存款储备金政策?

现在假设市场上只有10个人,每个人向银行存款10元,则银行的货币储存量为100元。同样为了谋取利润,银行会将储户储存进来的100元,作为商业贷款拿给企业。此时银行若将全部100元储蓄,都拿给企业,一旦有一个储户到银行想要兑换存款,而银行拿不出,则出现挤兑现象。

为了防止这种现象出现,央行规定了商业银行只可拿出一部分存款,作为商业贷款对企业发放,就是准备金政策率。比如准备金率规定为40%,则银行需要储存40元现金,作为储户兑换准备,60元作为商业贷款以谋取利益,促进经济发展

银行是如何创造货币的?

注意我前面说的市场货币总量为100元,但是通过银行的存款准备金政策,银行向市场又放出了60元贷款,这个时候,市场上在流通的货币总量理论上为160元。当60元商业贷款通过投资、雇佣、买卖等方式流入到储户手中,储户再把钱储存到银行,银行通过商业贷款的形式再使一部分钱流入到市场。

通过这个过程,则银行实际上实际上是创造了大量的流通货币,而这一部分流通货币,实际上是并不存在的。

再回到刚才的例子,如原银行有100元存款,准备金率为40%,则银行可贷款出去的金额为60元;现在假设银行降准到20%,则银行可贷款出去的金额为80元。

表面上看,银行只是可以多往出贷款20元,可是通过用户储存,银行再房,如此循环几次呢?实际上多创造的货币,远远不止20元。

那么央行降准放水后,大量资本涌入市场,钱最后到哪里了?

降准意味着会有大量资金流入到市场,而市场上的需求总量,实际上并没有变化,以导致市场上的所有商品价格上涨,造成更严重的通货膨胀。而这些钱,最大的流向,无疑是楼市投机市场。

所以说,为什么要赌股市会涨,房市也会涨。投机市场的本质,赌的是时间价值和对未来的预测

番外:

1.关于是否要买股票的事。

先说投资风险,大家量力而行,毕竟不是所有人的容错率都是相同的。但是我更倾向于开个户投几千块钱尝试尝试,放平心态,赚了加个鸡腿,赔了当买经验。还有什么事是比买经验更值得的呢?

2.宏观经济领域,房产被划归为投资品,对于多数人讲也是消耗品,尽早买。

能力的前提下,尽早买房,凑齐了首付就买,不要在意贷款。买房贷款也许是普通人唯一一次白嫖到银行好处的机会。

我们只是社会发展趋势里的一朵浪花,聪明的人懂得利用规则,顺势而为。

3.多投资自己。

多看书、交友、健身、旅游,人的眼光、视野、格局是花钱,时间和经验累积起来的,这也是为什么大概率上,农村出来的孩子混得就要比城里的孩子差。

所以,只要对自己的成长有帮助的,任何一分钱都别心疼,也都不白花。厚积薄发,赚钱的日子在后头。

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