• 公众号：能不能优化

先讲个故事：

2014年我在沈阳做置业顾问，卖房子的时候，当时离市中心较远的一个位置（浑南新区）新开了一个盘，均价3500元/平米。当时楼盘为了快速回款，搞了一个“2万抵首付，剩下的首付2年补齐”的活动，并且售楼处与银行配合贷款。也就意味着，花2万块，就能认筹到一套价值35万的房子的100平的房子。

2019年末，由于沈阳政府部分办事机构迁到了浑南新区，这个楼盘的均价一下子涨到了10000元/平米。到这儿，我们做一道简单的数学题：2014年，3500元/平，100平米的房子总房款35万，首付2万即可，其余全部贷款；这个房子到2019年，10000元/平，100平米的房子总房款100万，总房款涨价65万。

也就是说，假如看清了5年后的趋势，在2014年拿出2万块钱做首付认筹，其余33万做贷款还月供，5年之后，再把这套房子以10000元/平米的价格卖掉，再把银行的33万贷款和利息悉数还清。也就意味着掏个2万元首付，却通过银行金融工具，净赚65万，是要比欢乐斗地主还欢乐的啊（由于购置房产和银行贷款会产生部分税务和利息，实际净收入要低于65万）。

事后聊这个事似乎有些马后炮，也很少有人能够真正预测到未来的走向，但是从投资的角度讲，买的永远是未来。

比如前一段时间，中美贸易战打得火热，股票市场相对低迷，大盘上证指数甚至从2018年2月份3300点跌到2400点。为了刺激经济，央行多次下调融机构存款准备金率，对经济进行放水。我就和朋友说，手里有闲钱，可以适当买点股票，赚了抽两包好烟，亏了当买经验，长长知识。

结果截止2020年初，股票市场又是一个超级加倍，上证指数回调到3100，几乎所有基本面好看的股票，诸如贵州茅台，宁德时代，三花智控，格力空调，涨幅空间都在50%以上，也就是说，投股票1万元，1年的时间出来就是1.5万，净赚5000元，要比支付宝给的利息高得多。

赚钱的本质，是认知的变现。可惜更多的时候，是看不到和不愿尝试。

关于这次股票投机，我更想分享两个经济学知识：通货膨胀与银行存款准备金政策，搞清楚这两点后，一定程度上就能理解，股票市场为什么能够回暖了。

一、什么是通货膨胀？根本原因是什么？

通货膨胀：说的是钱的购买力下降，钱不值钱。比如原来1块钱买2串雪糕，现在1块钱买1串雪糕；比如工资涨了500元，钱还是不够花（不同时期，相应的物价也上涨）。

通货膨胀的根本原因是什么？

一国流通的货币量>本国有效经济总量

我们同样可以看简单供给需求模型，当整个市场的总需求正好等于货币的供给量时，比如全国，每年只需吃10千克大米，需要10元人民币，既可以看做每千克大米价格为1元人民币。

由于一定周期内，市场总需求量变化不大，可是为了刺激经济，政府又印刷了10元人民币，并且通过银行使其流动到市场，那么这笔钱最后到哪里了？

由于市场经济会自发调动“价格”，使供给与需求达到平衡，则市场吸收10元新发行的人民币后，大米价格变为2元/千克。就是通货膨胀。比如小时候大白兔奶糖1分，现在是1毛了。

二、什么是存款储备金政策？央行降准意味着什么？

商业银行不但接收群众的存款，还要将存款以商业贷款的形式借给企业，获取利润。就好像说我从A手中借10，再把10元钱借给C，并让C承诺还款的时候需要还12元，2元差价，就是银行的利润。 比如：银行个人定期存款年化利率不到3%，商业贷款给企业做投资，据说今年利率达到了10%，甚至更多。

什么是存款储备金政策？

现在假设市场上只有10个人，每个人向银行存款10元，则银行的货币储存量为100元。同样为了谋取利润，银行会将储户储存进来的100元，作为商业贷款拿给企业。此时银行若将全部100元储蓄，都拿给企业，一旦有一个储户到银行想要兑换存款，而银行拿不出，则出现挤兑现象。

为了防止这种现象出现，央行规定了商业银行只可拿出一部分存款，作为商业贷款对企业发放，就是准备金政策率。比如准备金率规定为40%，则银行需要储存40元现金，作为储户兑换准备，60元作为商业贷款以谋取利益，促进经济发展。

银行是如何创造货币的？

注意我前面说的市场货币总量为100元，但是通过银行的存款准备金政策，银行向市场又放出了60元贷款，这个时候，市场上在流通的货币总量理论上为160元。当60元商业贷款通过投资、雇佣、买卖等方式流入到储户手中，储户再把钱储存到银行，银行通过商业贷款的形式再使一部分钱流入到市场。

通过这个过程，则银行实际上实际上是创造了大量的流通货币，而这一部分流通货币，实际上是并不存在的。

再回到刚才的例子，如原银行有100元存款，准备金率为40%，则银行可贷款出去的金额为60元；现在假设银行降准到20%，则银行可贷款出去的金额为80元。

表面上看，银行只是可以多往出贷款20元，可是通过用户再储存，银行再房贷，如此循环几次呢？实际上多创造的货币，远远不止20元。

那么央行降准放水后，大量资本涌入市场，钱最后到哪里了？

降准意味着会有大量资金流入到市场，而市场上的需求总量，实际上并没有变化，以导致市场上的所有商品价格上涨，造成更严重的通货膨胀。而这些钱，最大的流向，无疑是楼市和投机市场。

所以说，为什么要赌股市会涨，房市也会涨。投机市场的本质，赌的是时间价值和对未来的预测。

番外：

1.关于是否要买股票的事。

先说投资有风险，大家量力而行，毕竟不是所有人的容错率都是相同的。但是我更倾向于开个户投几千块钱尝试尝试，放平心态，赚了加个鸡腿，赔了当买经验。还有什么事是比买经验更值得的呢？

2.宏观经济领域，房产被划归为投资品，对于多数人讲也是消耗品，尽早买。

有能力的前提下，尽早买房，凑齐了首付就买，不要在意贷款。买房贷款也许是普通人唯一一次白嫖到银行好处的机会。

我们只是社会发展趋势里的一朵浪花，聪明的人懂得利用规则，顺势而为。

3.多投资自己。

多看书、交友、健身、旅游，人的眼光、视野、格局是花钱，时间和经验累积起来的，这也是为什么大概率上，农村出来的孩子混得就要比城里的孩子差。

所以，只要对自己的成长有帮助的，任何一分钱都别心疼，也都不白花。厚积薄发，赚钱的日子在后头。

• 公众号：能不能优化

先讲个故事：

2014年我在沈阳做置业顾问，卖房子的时候，当时离市中心较远的一个位置（浑南新区）新开了一个盘，均价3500元/平米。当时楼盘为了快速回款，搞了一个“2万抵首付，剩下的首付2年补齐”的活动，并且售楼处与银行配合贷款。也就意味着，花2万块，就能认筹到一套价值35万的房子的100平的房子。

2019年末，由于沈阳政府部分办事机构迁到了浑南新区，这个楼盘的均价一下子涨到了10000元/平米。到这儿，我们做一道简单的数学题：2014年，3500元/平，100平米的房子总房款35万，首付2万即可，其余全部贷款；这个房子到2019年，10000元/平，100平米的房子总房款100万，总房款涨价65万。

也就是说，假如看清了5年后的趋势，在2014年拿出2万块钱做首付认筹，其余33万做贷款还月供，5年之后，再把这套房子以10000元/平米的价格卖掉，再把银行的33万贷款和利息悉数还清。也就意味着掏个2万元首付，却通过银行金融工具，净赚65万，是要比欢乐斗地主还欢乐的啊（由于购置房产和银行贷款会产生部分税务和利息，实际净收入要低于65万）。

事后聊这个事似乎有些马后炮，也很少有人能够真正预测到未来的走向，但是从投资的角度讲，买的永远是未来。

比如前一段时间，中美贸易战打得火热，股票市场相对低迷，大盘上证指数甚至从2018年2月份3300点跌到2400点。为了刺激经济，央行多次下调融机构存款准备金率，对经济进行放水。我就和朋友说，手里有闲钱，可以适当买点股票，赚了抽两包好烟，亏了当买经验，长长知识。

结果截止2020年初，股票市场又是一个超级加倍，上证指数回调到3100，几乎所有基本面好看的股票，诸如贵州茅台，宁德时代，三花智控，格力空调，涨幅空间都在50%以上，也就是说，投股票1万元，1年的时间出来就是1.5万，净赚5000元，要比支付宝给的利息高得多。

赚钱的本质，是认知的变现。可惜更多的时候，是看不到和不愿尝试。

关于这次股票投机，我更想分享两个经济学知识：通货膨胀与银行存款准备金政策，搞清楚这两点后，一定程度上就能理解，股票市场为什么能够回暖了。

一、什么是通货膨胀？根本原因是什么？

通货膨胀：说的是钱的购买力下降，钱不值钱。比如原来1块钱买2串雪糕，现在1块钱买1串雪糕；比如工资涨了500元，钱还是不够花（不同时期，相应的物价也上涨）。

通货膨胀的根本原因是什么？

一国流通的货币量>本国有效经济总量

我们同样可以看简单供给需求模型，当整个市场的总需求正好等于货币的供给量时，比如全国，每年只需吃10千克大米，需要10元人民币，既可以看做每千克大米价格为1元人民币。

由于一定周期内，市场总需求量变化不大，可是为了刺激经济，政府又印刷了10元人民币，并且通过银行使其流动到市场，那么这笔钱最后到哪里了？

由于市场经济会自发调动“价格”，使供给与需求达到平衡，则市场吸收10元新发行的人民币后，大米价格变为2元/千克。就是通货膨胀。比如小时候大白兔奶糖1分，现在是1毛了。

二、什么是存款储备金政策？央行降准意味着什么？

商业银行不但接收群众的存款，还要将存款以商业贷款的形式借给企业，获取利润。就好像说我从A手中借10，再把10元钱借给C，并让C承诺还款的时候需要还12元，2元差价，就是银行的利润。 比如：银行个人定期存款年化利率不到3%，商业贷款给企业做投资，据说今年利率达到了10%，甚至更多。

什么是存款储备金政策？

现在假设市场上只有10个人，每个人向银行存款10元，则银行的货币储存量为100元。同样为了谋取利润，银行会将储户储存进来的100元，作为商业贷款拿给企业。此时银行若将全部100元储蓄，都拿给企业，一旦有一个储户到银行想要兑换存款，而银行拿不出，则出现挤兑现象。

为了防止这种现象出现，央行规定了商业银行只可拿出一部分存款，作为商业贷款对企业发放，就是准备金政策率。比如准备金率规定为40%，则银行需要储存40元现金，作为储户兑换准备，60元作为商业贷款以谋取利益，促进经济发展。

银行是如何创造货币的？

注意我前面说的市场货币总量为100元，但是通过银行的存款准备金政策，银行向市场又放出了60元贷款，这个时候，市场上在流通的货币总量理论上为160元。当60元商业贷款通过投资、雇佣、买卖等方式流入到储户手中，储户再把钱储存到银行，银行通过商业贷款的形式再使一部分钱流入到市场。

通过这个过程，则银行实际上实际上是创造了大量的流通货币，而这一部分流通货币，实际上是并不存在的。

再回到刚才的例子，如原银行有100元存款，准备金率为40%，则银行可贷款出去的金额为60元；现在假设银行降准到20%，则银行可贷款出去的金额为80元。

表面上看，银行只是可以多往出贷款20元，可是通过用户再储存，银行再房贷，如此循环几次呢？实际上多创造的货币，远远不止20元。

那么央行降准放水后，大量资本涌入市场，钱最后到哪里了？

降准意味着会有大量资金流入到市场，而市场上的需求总量，实际上并没有变化，以导致市场上的所有商品价格上涨，造成更严重的通货膨胀。而这些钱，最大的流向，无疑是楼市和投机市场。

所以说，为什么要赌股市会涨，房市也会涨。投机市场的本质，赌的是时间价值和对未来的预测。

番外：

1.关于是否要买股票的事。

先说投资有风险，大家量力而行，毕竟不是所有人的容错率都是相同的。但是我更倾向于开个户投几千块钱尝试尝试，放平心态，赚了加个鸡腿，赔了当买经验。还有什么事是比买经验更值得的呢？

2.宏观经济领域，房产被划归为投资品，对于多数人讲也是消耗品，尽早买。

有能力的前提下，尽早买房，凑齐了首付就买，不要在意贷款。买房贷款也许是普通人唯一一次白嫖到银行好处的机会。

我们只是社会发展趋势里的一朵浪花，聪明的人懂得利用规则，顺势而为。

3.多投资自己。

多看书、交友、健身、旅游，人的眼光、视野、格局是花钱，时间和经验累积起来的，这也是为什么大概率上，农村出来的孩子混得就要比城里的孩子差。

所以，只要对自己的成长有帮助的，任何一分钱都别心疼，也都不白花。厚积薄发，赚钱的日子在后头。