如何通过融资,帮助企业高效发展?

01 企业融资的重要性

企业融资是一种未雨绸缪的风险意识

对大多数企业来说,想快速发展就必须进行融资,尤其是对初创企业而言,融资差不多成了初创企业生存的唯一出路,这也是企业发展的自然规律。事实上,融资的过程是复杂又艰难的,许多企业由于没有及时得到资金支援,因此还没来得及成长壮大,就先倒在了发展的路上。

2016年以来,我国的“大众创业,万众创新”蓬勃发展,平均每天新增注册公司1.2万家,然而这其中有大量的中小企业都因融资失败而倒闭。因此,如何在创业初期“活下来”,是每个创业者需要考虑的首要问题。在不需要的钱的时候去融资,在创业初期去学习融资,是融资的最佳时期,如果等到公司撑不下去的时候再着手准备融资事项,就为时已晚了。

企业融资还是一种激烈竞争中的必然选择。

如果在企业初创期有一个好的融资手段,有合理的股权结构设计,那么创始人可以在历经几轮融资后依然牢牢把握住公司的控制权。比如AB股制度,就可以使创始人以少量的股份股东大会上取得惊人的表决权。提前做好准备,可以防止公司控制权被夺走,或者避免公司的决策陷入困难,从而让公司得到更加稳定的发展,这是企业在激烈竞争中发展壮大的必然选择。

因此,创业者只有学习更多有关融资的知识,掌握更多的融资技巧,才能在创业路上走得更远。

02 企业融资注意事项

1. 做好股权设计

股权设计就是公司组织顶层设计,它是解决谁投资、谁来做、谁收益的问题。只有一个出色的股权设计,才可以将创始人、合伙人、投资人利益绑定在一起。

只有一个出色的股权设计,才能将合伙模式、创客模式、众筹模式落地。只有一个出色的股权设计,才可以建立竞争优势,使公司获得指数级增长。总之,有公司的地方就有股权的出现,有股权出现的公司就需要进行股权设计。

1号店由于股权稀释严重,创始人不得不沦为打工者;山水水泥深陷控制权旋涡,复牌股价近乎腰斩;雷士照明兄弟式合伙,仇人式散伙;真功夫创始人的反目成仇等遭遇的出现都与其股权设计的不合理息息相关。因此,创业者在创立公司之初就需要设计一个合理的股权结构,确保公司的稳定发展。

2. 牢牢把握公司控制权

创业过程中,创业者遭遇的最大风险往往不是公司运营,而是失去公司的控制权乔布斯也曾经离开苹果,直到1997年苹果出现危机才重新回到苹果。

创业者毕竟是人,是人都会犯下错误,但只要牢牢把握公司控制权,就有改正的机会。大部分创业者只知道投资人可以给公司带来资金,但往往忽视投资背后潜藏的危机,以至于对投资人没有丝毫防备,最终失去公司控制权,被迫离开自己一手创办的公司。

有这样一个案例,一位创始人拥有公司51%的股份,另外两个股东分别占有20%、29%。公司成立三人董事会后,三个股东各占董事会一席。其中一个小股东提议让自己的弟弟担任监事,该创始人同意了。

很显然,这位创始人还没有意识到自己已经失去了对公司的控制权。在股东会上,这位创始人虽然拥有51%的投票权,但董事会上,他只占三分之一的投票权,无形之中,这位创始人的实际控制权就从51%降低至33%。

在董事会层面上,决策权是由人数多少决定的。董事会的董事席位越多,话语权就越重。控制权是创始人与投资人博弈的关键,创始人应当防患于未然,避免失去公司控制权,落得黯然离场的结局。

3. 选择适配的合伙

雷军曾在一次演讲中表示,创建小米最困难的部分就是选择合适的合伙人,选择一个合格的合伙人是创业公司绕不过的难题。解决好了,就能打造一支超强战斗力的团队,解决不好,引进合伙人就像引入毒瘤,麻烦不断。

因此,选择合伙人的标准应考虑以下几点:首先,价值观要一致;其次,事业方向认同;再次,能力资源互补;最后,要有信任关系或第三方背书

4.规避IPO红线问题

如果企业为了成功上市,采用非法手段,这不仅会导致企业上市失败,还会损坏企业的名誉,是得不偿失的做法,下面具体介绍企业需要规避的IPO红线。

财务指标异常红线:例如,通过调节营业外收入骗取虚假补贴,调节公允价值和虚增应收账款等。

信息披露不足红线:例如,收买调查机构制造假研报,虚报产品定价,虚报市场地位市场需求等。绿城水务2011年11月上市被否就是因为夸大募投项目背景,企业需要警惕。

独立性不足红线:例如,拟上市公司关联公司股权转让第三方,达到非关联的表象,又或者供应商减价供应经销商加价拿货甚至员工减薪虚增收入等,这些都会被中国证监会认定为“缺乏独立性且涉嫌不当的关联交易”。

隐瞒问题红线:例如,有拟上市公司隐瞒发生重大安全事故导致员工死亡的恶性事件,中国证监会发审委认为公司诚信不足,否决其上市申请。因此,当出现问题的时候,不能瞒报。

希望大家通过我们的解读,能够对企业融资这件事有更丰富的理解。如果你终有一天要成为创业者,那么希望今天的内容能够成为你在未来起飞的助推器。

《企业融资II股权债权+并购重组+IPO上市/ 廖连中

本书总结了作者在融资领域多年经验,通过可操作的理论技巧,搭配具体案例进行分析说明,帮助创业者轻松实现融资目的。在本书中你将了解到:1.企业上市前的股权设计合伙人选择、并购重组的基本流程,为创业者融资铺好道路;2.对企业上市的前期准备、上市流程以及上市被否原因等都做了讲解,有效帮助创业者成功通往IPO之路;3.涉及企业上市后的治理工作,帮助创业者在公司上市后稳定发展。

作者简介:本书作者廖连中是中国管理科学研究院学术委员会特约研究员,金融资本运作实战派。有着多年央企高管从业经历。作者擅长企业管理运营、股权债权投融资、并购重组,合理运用金融工具服务实体企业。

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